National Bank of Canada (NBC), 2024 yılının ikinci çeyreği için hisse başına kazançta önemli bir artış ve üç aylık temettü artışıyla güçlü bir finansal performans bildirdi. Bankanın sermaye pozisyonu, %13,2’lik CET1 oranı ile yavaşlayan Kanada ekonomisinin ortasında güçlü kalmaya devam ediyor. Kişisel ve Ticari Bankacılık, Varlık ve Finansal Piyasalar gibi çeşitli iş segmentlerinin yanı sıra iştirakler Credigy ve ABA Bank’tan da sağlam getiriler elde edildi.
Ekonomik zorluklara rağmen, bankanın kredi portföyleri, istikrarlı Kanada konut ipotek portföyleri ve düşük temerrüt oranları ile dayanıklılık göstermiştir. Ancak, kredi zararları için ayrılan karşılıklar ve brüt sorunlu kredi oranlarında bir artış görülmüştür. Banka, sorunlu karşılıklar için tüm yıl beklentisini korumuştur ve 2024 mali yılında gelir artışı için konumlandırılmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre %9 artarak 2,54 dolara yükseldi.
- Üç aylık temettü 2024 yılının 3. çeyreğinden itibaren geçerli olmak üzere 1,10 dolara yükseltildi.
- CET1 oranı %13,2 ile güçlü seyretti.
- Kanada’da ekonomik yavaşlama işaretleri kaydedildi.
- Bireysel ve Ticari Bankacılıkta sağlam gelir artışı; Varlık ve Finansal Piyasalar segmentleri de iyi performans gösterdi.
- Credigy ve ABA Bank güçlü getiri sağlamıştır.
- Kredi portföyleri, istikrarlı Kanada konut ipotek portföyleri ile dayanıklılık gösterdi.
- Kredi zararları için ayrılan karşılıklar 138 milyon dolara ulaşırken, brüt sorunlu kredi oranı 54 baz puana yükseldi.
- Değer düşüklüğü karşılıkları için tüm yıl beklentisi 15 ila 25 baz puan olarak korunmuştur.
Şirket Görünümü
- Banka disiplinli sermaye, kredi ve maliyet yönetimi konusunda kararlıdır.
- Banka, 2024 mali yılında net gelir artışı görmeyi beklemektedir.
- Banka yılın ikinci yarısında mortgage ve kredi kartı büyümesi öngörüyor.
- Mevduat tarafındaki baskıya rağmen net faiz marjının sabit kalması bekleniyor.
- Küresel asgari vergi kurallarının etkisi değerlendiriliyor ve yılın ilerleyen dönemlerinde daha fazla netlik sağlanacak.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Kanada ekonomisi, artan işsizlik ve konut maliyetleriyle birlikte yavaşlama işaretleri gösteriyor.
- ABA işinde önümüzdeki iki ila üç çeyrekte yüksek oluşumlar beklenmektedir.
- Perakende sorunlu karşılıklar ve perakende dışı sorunlu karşılıklar artarken, perakende dışı sorunlu karşılıklar toptan ticaret sektöründeki sorunlardan etkilenmiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Servet işinin performansı, ücret bazlı gelirler ve müşteri kazanımı ile desteklenmiştir.
- Kurumsal kredi portföyü, sektörler ve coğrafyalar arasında iyi çeşitlendirilmiş bir büyüme gösterdi.
- Credigy, yüksek kaliteli, uzun vadeli teminatlı varlıklarda güçlü bir büyüme sergiledi.
Eksiklikler
- Brüt sorunlu kredi oranı, ticari ve kurumsal portföylerdeki yüksek oluşumlarla birlikte 54 baz puana yükselmiştir.
- Temerrütler ve sigortasız ipotekler ve HELOC’ler düşük kalırken, kredi kartı ve değişken faizli ipotek temerrütleri artmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkan Noktalar
- Şirket, DRD’nin performans üzerindeki etkisine açıklık getirerek, bunun ilk çeyrek beklentileriyle uyumlu olduğunu belirtti.
- Ticari sektördeki sorunlu kredi oluşumlarındaki artışın kendine özgü olaylardan kaynaklandığı belirtildi.
- Net tahsili gecikmiş alacak oranının nispeten düşük kalması beklenmekte olup, egzersiz süreciyle kapatılan dosyaların %75’i sıfır kayıplıdır.
National Bank of Canada’nın güçlü ikinci çeyrek performansı, stratejik yönetimi ve zorlu ekonomik koşullar altında sergilediği güçlü kredi performansı, bankanın dayanıklılığını ve sürekli büyüme potansiyelini yansıtmaktadır. Bankanın proaktif sermaye ve kredi yönetimi ile çeşitlendirilmiş gelir akışları, mevcut ekonomik iklimde etkin bir şekilde yol almasını sağlamaktadır. Şirketin hisse senedi kodu NBC, stratejik girişimlerini hayata geçirmeye ve hissedarlarına değer sağlamaya devam ederken izlenmesi gereken bir şirkettir.
InvestingPro İçgörüleri
National Bank of Canada’nın (NBC) son performans güncellemesi, kazançlarında kayda değer bir artış ve hissedar getirilerine olan bağlılığı ile hareket halindeki bir şirketi gözler önüne seriyor. InvestingPro verilerini ve ipuçlarını incelediğimizde, bankanın finansal anlatısına ek katmanlar ortaya çıkarıyoruz.
InvestingPro Verileri, bankanın finans sektöründeki önemli varlığının altını çizerek 28,86 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine dikkat çekiyor. F/K oranının 11,85 gibi sağlıklı bir seviyede olması, yatırımcıların bankanın kazanç potansiyeline duyduğu güveni yansıtıyor. Ayrıca, 5 Nisan 2024 itibariyle %3,62 olan temettü verimi, özellikle bankanın son on iki ayda %7,44 artış gösteren temettü büyüme geçmişi göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle caziptir.
Makalenin temalarıyla örtüşen iki InvestingPro İpucu, bankanın 14 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişi ve analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olmalarıdır. Bu görüşler, bankanın rapor edilen mali gücüyle uyumludur ve piyasa uzmanları arasında olumlu bir görünüme işaret etmektedir.
InvestingPro, NBC’nin finansal inceliklerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için çok sayıda ek ipucu sunuyor. Şu anda, değerli bağlam ve yatırım rehberliği sağlayabilecek 13 ipucu daha mevcuttur. Okuyucular https://www.investing.com/pro/NTIOF adresini ziyaret ederek ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık ya da iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve InvestingPro’da bulunan tüm içgörü ve analiz yelpazesinin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
