Fed’in önümüzdeki hafta alacağı para politikası kararları öncesi makroekonomik veriler ve şirket finansal sonuçları varlık fiyatlarını etkiliyor. Fed’in 26 Temmuz’da politika faizini 25 baz puan artıracağı kesinleşirken, Banka’nın bu toplantı sonrası atacağı adımlara ilişkin belirsizlik sürüyor.
Analistler, ABD’de ilk kez işsiz başvuru sayısındaki düşüşün ardından soru işaretlerinin daha da arttığını ve ABD’de haftalık işsizlik başvurularındaki beklenmedik düşüşün daha güçlü bir istihdam raporuna işaret ettiğini söyledi.
Öte yandan analistler, para politikası kararlarının gecikmeli etkisinin yatırımcılar arasında öne çıkan temel soru işaretlerinin ortasında yer aldığını belirterek, 26 Temmuz’daki toplantı öncesi dolar ve tahvil faizlerinin dünkü yükselişle haftalık kayıplarını telafi ettiğine dikkat çekti.
Sinyaller önemlidir
Analistler, önümüzdeki hafta yapılacak toplantının karar metninden alınacak sinyaller ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarının piyasaların yönü üzerinde etkili olacağını vurguladı.
Analistler, şimdiye kadar açıklanan mali sonuçların, yatırımcıların Mart ayındaki bankacılık krizinin ardından ABD’li tüketicinin dayanıklılığı ve finansal sistemin sağlığına ilişkin endişelerini giderdiğini söylediler.
Analistler, piyasaların odak noktasında Fed’in faiz kararının yanı sıra ülkede önümüzdeki hafta açıklanacak makroekonomik verilerin olduğuna dikkat çekti.
ABD borsalarında son durum
New York borsasında geçtiğimiz hafta S&P 500 yüzde 1, Dow Jones endeksi yüzde 2,3 yükselirken, Nasdaq endeksi yüzde 0,2 geriledi.
Avrupa’da faiz oranı beklentileri
Avrupa borsalarında olumlu bir seyir görülürken, piyasaların odak noktası ECB’nin önümüzdeki hafta açıklayacağı faiz kararı.
ECB’nin bu ayki toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan artıracağı kesinleşirken, Banka’nın yıl sonuna kadar toplamda 50 baz puan faiz artırması bekleniyor.
Tahıl Koridoru Anlaşması’na ilişkin gelişmeler Avrupa’da gündemin merkezinde yer almaya devam ediyor.
Avrupa’daki enflasyon baskısı ABD’dekinden daha güçlü.
ECB Üyesi Joachim Nagel yaptığı açıklamalarda, bu ayki toplantıda faiz artırımına ihtiyaç olduğunu, Eylül toplantısındaki verilere göre hareket edileceğini belirtti.
Uluslararası Para Fonu (IMF), sıkılaşan finansal koşullar ve enerji şoku nedeniyle bu yıl Alman ekonomisinde daralma beklediğini açıkladı.
Haziran ayında İngiltere’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık yüzde 7,9 artışla beklentilerin altında kalırken, Avro Bölgesi’nde yüzde 5,5 ile tahminler doğrultusunda arttı.
Analistler, çekirdek TÜFE’nin Euro Bölgesi’ndeki enflasyonun üzerinde ve tahminlerle uyumlu olarak artmasının bölge genelinde enflasyonist ortamın daha uzun süre etkili olacağına işaret ettiğini söyledi.
Euro Bölgesi’nde Haziran ayında çekirdek TÜFE yıllık yüzde 5,5 ile beklentilerin üzerinde arttı.
Geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 3,1, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,8, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,5 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,6 değer kazandı.
Asya borsaları haftayı negatif kapattı
BOJ kararı öncesi Asya piyasaları da satışlarla doluydu. Geçen ay Japonya’da yıllık enflasyon beklentilerin üzerinde yüzde 3,3 oldu.
Analistler, enflasyonun BOJ’un yüzde 2’lik hedefinin üzerinde olduğunu belirterek, Banka’nın para politikasında değişiklik yapmasının beklenmediğini ancak önümüzdeki haftaki toplantısında politika ayarlaması yapabileceği yönündeki spekülasyonların artabileceğini ekledi.
Çin hükümetinin ekonominin farklı alanlarını desteklemeye yönelik adımlarına rağmen ülke ekonomisinin ikinci çeyrekte yıllık bazda yüzde 6,3 ile beklentilerin altında büyümesi, resesyon endişelerini yeniden gündeme getirdi.
Analistler, ülkede açıklanan bilgilerin karışık sinyaller vermeye devam ettiğini belirterek, Çin’de sanayi üretiminin haziran ayında yıllık yüzde 4,4 artışla beklentileri aştığını belirtti.
Analistler, Çin hükümetinin ekonomiyi desteklemeye yönelik adımlarının piyasalarda yeterli olmadığı düşüncesinin, gelecekte Çin’den daha fazla takviye açıklamalarının gelebileceğini söylediler.
Bu gelişmelerle birlikte haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,3, Çin’de Şangay bileşik endeksi yüzde 2,2, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,7 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,7 geriledi.
Ülkede beklenen veriler
Önümüzdeki hafta Salı günü reel sektör güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, Çarşamba günü TCMB tarafından açıklanacak yılın 3. Enflasyon Raporu ve TCMB Para Politikası Kurulu toplantı özeti, Cuma günü ise ekonomik güven endeksi ve dış ticaret dengesi açıklanacak.
TCMB, yılın 2. Enflasyon Raporu toplantısında 2023 yılsonu enflasyon tahminini yüzde 22,3’te, gelecek yıl sonu tahminini ise yüzde 8,8’de tuttu.
Dolar/TL ise haftayı önceki hafta kapanışının yüzde 3 üzerinde 26.9747 seviyesinde tamamladı. Analistler, teknik olarak BIST 100 endeksinde 6.700 ve 6.850 seviyelerinin direnç, 6.500 puanın ise takviye konumunda olduğuna dikkat çekti.
